元宇宙:邏輯、路徑與節奏 老北京兒環球影城,也救不活北方這片游樂園荒漠 資本瘋狂涌入面館,機構都在賭概率 「氣味圖書館」完成B輪融資,牽手國際美妝巨頭PUIG 荷蘭皇家殼牌宣布路易斯安那州Geismar化工廠將重新開工 道指上漲超過100點,Itamar醫療股暴漲45% 美國債收益率、標普500指數在通脹數據公布前小幅上漲 亞馬遜加拿大再雇傭1.5萬名新員工,并給現有員工加薪 粉絲送機引混亂 樊振東發文回應 廈門全市居民小區實行閉環管理 暫停各類大規模群體性聚 美方回應阿富汗空襲被指誤殺平民 尚無法確認此次遇襲者 莆田累計報告58例確診21例無癥狀 莆田市核酸檢測共采集8 FIFA22球員能力值:梅西萊萬C羅前三 拍快樂抗癌日記女孩霍九九去世 一個樂觀向上漂亮的年輕 年輕的吃瓜人,正在從豆瓣遷徙 科技公司為何沉迷造動物 我去三線城市做直播帶貨 Gucci家族沉浮錄 清華大學汽車系學子創業,「懌星科技」完成數千萬Pre-A輪 連投三家服務機構,加碼互聯網醫療,字節跳動的醫療夢進 創新食補品牌「Yololand有樂島」完成天使輪融資 印尼生物制藥公司Etana完成新一輪融資,君聯資本領投 四位海歸博士聯手創立,靈明光子獲數千萬元B1輪融資 中國糞菌移植藥物首次獲得美國FDA臨床試驗批準 最后的贏家 李易峰等加盟接替張某瀚的人出現了 佳幫手與西安華遠Hi平臺聯合開展世界清潔日主題活動 福建疫情涉及3地超70人 校園檢出境外輸入關聯病例 夢回斯卡拉歌劇院,La Koradior《至臻匠心》武漢高定藝 視頻會議巨頭Zoom股價跌至52周低點,逢低買入嗎? 東芝大連公司將撤出中國 當前部分員工已不再上班 美強迫臺灣買100套魚叉導彈 價值866億新臺幣 北京環球影城門票半小時售罄 優速通產品銷售火熱 外交部回應臺灣駐美機構或更名 已向美方嚴正交涉 關注福建仙游新冠肺炎疫情 累計76人感染 消息稱,醫藥公司Maravai股東計劃拋售2000萬股A類股票 莆田疫情或已在學校傳播10天 小學生被感染的人數可能已 人民日報:甘當“塑料演員”遲早涼涼 烤架制造商Traeger第二季度營收同比增長39%達2.13億 31省新增本土59例 均在福建 泉州2名感染者已打2針疫苗 尚在醫學觀察無癥狀感染者3例 90歲老人考科目三一把過 有希望成為中國最年長駕駛員 多地倡議中秋國慶就地過節 疫情何時得到控制 多部委發聲娛樂圈迎七大變化 有關部門亦針對行業亂象有 莆田累計48例確診28例無癥狀 疫情存在外溢的風險 先買后付巨頭Affirm總收入增長106%達到25億美元 廈門本輪疫情累計確診12例 目前均病情穩定 最后的贏家陣容官宣 請觀眾們且看且珍惜 裁決要求蘋果全國性補救措施,Zynga保留玩家游戲中錢 生物技術公司Impel NeuroPharma宣布發行300萬股普通股 美國SEC主席希望公開私募基金費用,提高債券市場透明度
  首頁 ? 投資 >

元宇宙:邏輯、路徑與節奏

2103-09-14 16:31:59來源:

中青寶和湯姆貓股價的走強,顯然只是元宇宙概念的開始。由于邏輯鏈條夠長,未來資金的布局會呈現逐漸擴散的態勢。

從杭州西湖向東北驅車約二十分鐘,便可以到達杭州市上塘路15號的武林時代商務中心。

財通證券杭州上塘路營業部(下稱:上塘路),就置身這棟大廈的11層。

這里,是中青寶(300052.SZ)和湯姆貓(300459.SZ)股價暴漲幕后推手的藏身之所,是本輪A股元宇宙概念爆發的中心。

9月8日,元宇宙概念在A股爆發,在當日上榜的10只元宇宙概念股的龍虎榜買入前五席位中,4只出現了上塘路的身影。

元宇宙一詞最早出自1992年出版的科幻小說作家尼爾·斯蒂芬森的《雪崩》:“只要帶上耳機和目鏡,找到一個終端,就可以通過連接進入由計算機模擬的另一個三維現實。每個人,都可以在這個與真實世界平行的虛擬空間中擁有自己的分身?!?/p>

在專業人士眼中,元宇宙一直是個比較糾結的領域,目標很清晰——未來會變成與現實社會平行的虛擬社會?但什么時候入局,選擇什么樣的標的是難點。

這一次,中青寶和湯姆貓股價的走強,顯然只是元宇宙概念的開始。由于邏輯鏈條夠長,未來資金的布局會呈現逐漸擴散的態勢。

01 、游資首選游戲股

今年年初,游戲公司Roblox找到一本29年前出版的科幻小說里的概念“Metaverse”,并寫到了自家招股書里,成為了“元宇宙第一股”。

上市當日,市值就達到了383億美元,相比一年之前,暴漲了十倍。

時至今日,公司市值已突破500億美元,這一數字甚至超過了知名老牌游戲公司EA。

對此,上海市多媒體行業協會技術總監、擴展現實專委會主任端木海嬰在近日天風證券組織的一次“元宇宙”會議上給出了自己的看法:

Roblox漲了很多倍估值是因為有“元宇宙”的概念,95%的國外6-12歲小孩都在玩Roblox。如果沒Roblox就沒有社交,他們的零花錢都是用來買皮膚和升級禮物,Roblox符合了小孩呈現自我,在當今產業爆炸的情況下,每個人深層次的心理需求是希望突出的,“”元宇宙”概念能火也是因為這個原因。

看到了大洋彼岸的成功,A股游戲公司中青寶也拋出了自家的“元宇宙”戰略。

9月7日,其官方微信顯示,公司將打造一款能映射玩家內心世界到元宇宙的模擬經營類游戲《釀酒大師》,主要亮點在于“線上釀酒,線下品酒”。

消息一出,股價應聲漲停。

次日,中青寶收出一字漲停板,并帶動“元宇宙”概念整體走強。上塘路成為了“頭號粉絲”,10只相關概念股中,4只股票的龍虎榜買入前五席位中都出現了上塘路的身影。

其中,中青寶凈買入額6258.3萬元、盛天網絡5273.49萬元、視覺中國5094.15萬元、湯姆貓4404.39萬元。

誰也沒有想到,外表看上去頗為普通的上塘路,卻是近年來龍虎榜的???。

僅過去的一年間,上塘路就上榜745次,成交額高達214.93億。

一個幾乎天天上榜,堪稱勞模的游資,外界對其背后的操盤方卻知之甚少。

按照市場人士的說法,上塘路涉獵的個股較為廣泛,題材股一般都會去做,但是被人記住的卻是“砸盤王”的稱號。

因為上塘路是出了名的純超短手法,基本都是一日游,第二天低開無腦砸盤,高開低走無腦砸盤。

所以,當9月8日上塘路同時出現在上述4只股票的龍虎榜買入前五席位時,引發了投資人對上述各股次日走勢的擔憂。

9月9日,上塘路毫無懸念的拋售了中青寶,凈賣出額高達7114.51萬元,但另一知名游資上海溧陽路卻接過了籌碼,中青寶最終以紅盤報收。

復盤上塘路連續兩天對中青寶的操作,我們發現了“砸盤王”的另一面。

第一天,上塘路買入6258.3萬元,未賣出;第二天,又買入475.43萬元,賣出7589.93萬元。

很顯然,總賣出額是大于買入額的,這就意味著在中青寶官宣的當日,上塘路就已潛伏該股,只是當天并未上榜。

難怪其他游資給出了這樣的評價:當前游資中邏輯理解能力最好的是上塘路。

9月9日當天,湯姆貓雖沒有上榜,但從走勢看,多空雙方的爭奪還是頗為激烈的,最終多方略勝一籌。

02、 VR還要再等等

如果說,中青寶點燃了機構做多游戲公司的激情,那么字節跳動收購虛擬現實(VR)設備企業Pico,則重燃起部分資金對元宇宙板塊中細分板塊—VR的熱情。

元宇宙A股爆發的當日,歌爾股份、數碼視訊、佳創視訊、當虹科技等VR概念股也紛紛強勢封住漲停。

從當日盤后的龍虎榜數據來看,頂級游資上海超短幫凈買入歌爾股份超1.5億元,知名游資作手新一凈買入數碼視訊近6000萬元,一線游資成都系凈買入佳創視訊超2000萬元。

但隨之而來的賣盤似乎更為洶涌,以歌爾股份為例,深股通專用席位當日凈賣出額近7億元,境外機構所在的北京高華證券北京金融大街營業部也拋售了近4億元。

次日,上述兩席位再次現身歌爾股份龍虎榜,深股通專用席位凈賣出6.7億元,境外機構賣出近1.5億元,成都系也在次日拋售了佳創視訊的籌碼。

很顯然,機構與游資之間在VR上存在著不小的分歧。

這是因為資本對于VR一直心存忌憚,還記得暴風集團、樂視網、康得新這些早期的VR玩家嗎?

作為當時主要參與其中的公司,這三家后來全部退出了歷史舞臺,VR也在此后沉寂了多年。

現如今,不好容易等來了“元宇宙”的風,VR卻在二級市場上再次遭到機構的聯合收割。

在上海市多媒體行業協會技術總監、擴展現實專委會主任端木海嬰看來,VR行業現在要實現電影《頭號玩家》中的元宇宙是有瓶頸的。

第一、數據顯示,到2025年全球才會有3%活躍的VR用戶存在。

第二、電影《頭號玩家》中描繪的元宇宙用戶是上億級的。如果要實現這樣的元宇宙,6G都不夠,估計要7G。否則會出現延遲和眩暈問題。

華安證券發布的研報就指出,目前VR設備仍然存在缺陷,在當前的5G技術下,一旦設備運行時間過長,世界過于宏大,就會出現視覺上的紗窗效應和眩暈感。

對于設備存在的缺陷,一位業內人士給出了這樣的回答:VR只有達到16K的分辨率之后,我們才會感覺到如同在現實世界一樣。但當前市面上VR設備的分辨率最高支持4K,4K到16K并非是簡單的數字疊加,背后包括芯片、電池、基礎網絡的全面升級。

這樣看來,VR極低的滲透率,以及設備短期內無法彌補的缺陷,注定了VR大級別的行情還要等等。

03、芯片“YYDS”

盡管中青寶和湯姆貓在本輪元宇宙行情中的表現暫時領跑,但在走訪了一些基金經理和分析師后,發現他們提及最多的卻是芯片。

在某百億私募基金經理看來,要支持龐大的元宇宙運作,需要極強的算力支持,而算力的根基是芯片。

當被問及元宇宙概念能不能參與時,他給出了這樣的答案:現在的元宇宙概念只是一個預期的狂歡,只有在基礎設施都完善的情況下,才會真正迎來應用落地的元宇宙黃金時代。

對于芯片,另一滬上基金經理也給出了類似的看法。

他表示,與硬件產業鏈息息相關的芯片等關鍵技術的發展,直接決定了產業話語權的把控。目前VR上下游產業鏈中,核心技術之一的專業視覺計算芯片的話語權,更多地掌握在國外高精尖企業手中,比如高通、英偉達。

在某二級市場投資人眼中,英偉達的每一塊業務,都做到了行業第一,而且都實實在在地受益于元宇宙的潮流。

他進一步表示,游戲是元宇宙的第一個應用場景,數據中心受益于元宇宙應用爆發帶來的數據需求爆發,專業可視化受益于元宇宙與現實世界的交互模擬,這三塊業務占據了英偉達95%的收入體量——元宇宙巨頭,非它莫屬。

同樣看好英偉達的,還有某新財富分析師,在她看來,對于元宇宙的炒作,美股和A股方向不一樣。

當被問及A股有哪些芯片公司值得關注時,她提到了:景嘉微。

公開資料顯示,公司是A股唯—自主研發圖形處理芯片(GPU)的企業。

最近一個月,景嘉微更是迎來250余家機構,超300名投資者的密集調研,其中不乏華夏基金、富國基金、南方基金等頭部公募,以及高瓴資本、盤京資本、泰旸資產等知名私募。

04 、結語

如果說,元宇宙是下一代互聯網的終極形態,那它一定會按照互聯網的產業發展邏輯進行演繹:首先是發展核心硬件與基礎架構的設備公司,其次是產生應用場景,最后才是軟件服務公司的爆發增長。

很顯然,A股這輪元宇宙行情的炒作只是開胃菜,它也符合游資的基本邏輯:最小阻力路徑。

VR和芯片賽道的公司,往往都是基金重倉股。

而游戲股中青寶的股東名單中,幾乎見不到主動型公募基金的身影。

加之上塘路有著當前游資中最好的邏輯理解能力,所以將中青寶作為第一“狙擊”對象也就合情合理了。

108彩票